Bird & Bird conseille Clear Channel Outdoor – leader de la publicité en extérieur – dans la cession de ses activités françaises à la holding Equinox Industries
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Associé responsable de notre groupe Finance en France et co-gérant de notre bureau de Casablanca, je conseille des fonds d'investissements, des banques, des sponsors et des entités publiques sur la structuration, l'attribution et le financement de projets dans les secteurs energie, infrastructure et automotive en Europe et en Afrique.
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Je suis associé au sein du Groupe Corporate et Projets des bureaux de Paris et Casablanca. Fort d'une grande expérience sur un large éventail de transactions corporate et financières complexes, je suis spécialisé en fusions-acquisitions, capital-market et structuration de projets en France et en Afrique, avec un activité particulierement prononcée au Maroc.
La holding industrielle Equinox Industries a finalisé l’acquisition de Clear Channel Outdoor, numéro deux en France sur le marché de la publicité en extérieur. Il confirme ainsi l’acquisition des activités françaises du groupe américain. Cette opération s’inscrit dans la continuité d’autres cessions en Suisse, en Espagne et en Italie.
Après la cession en mars dernier de ses activités suisses à la société TX Group pour un montant excédant les 90 millions de dollars, Clear Channel Outdoor a vendu ses filiales en Espagne et en Italie à son concurrent JCDecaux pour 75 millions d’euros. Le groupe américain continue à dérouler sa nouvelle stratégie de positionnement et se retire de la place française pour se concentrer sur son marché domestique.
Equinox Industries, l’acquéreur, est une holding industrielle spécialisée dans les PME et l’industrie. Elle investit en fonds propres dans des entreprises opérant majoritairement dans les services en B2B et réalisant de 10 à 150 millions d’euros de chiffre d’affaires. Le tout via une approche de restructuration et de redéploiement des activités. Son statut de holding industrielle lui permet une marge de manœuvre renforcée dans la création de valeur à long-terme, ce qui correspond à sa philosophie d’investissement.
Bird & Bird a accompagné Clear Channel, avec une équipe constituée de Boris Martor (associé), Stan Andreassen (counsel), et de Raphaël Weiss, Alexandra Esmel et Clara Etcheverry (collaborateurs). Le cabinet August Debouzy a de son côté pris en charge le volet social de l’opération.
Clear Channel a précédemment été conseillé par Kirkland & Ellis sur le volet international des cessions, notamment pour les Etats-Unis et le Royaume-Uni. Norton Rose était pour sa part à la manœuvre pour le Pays-Bas.