Federico Valle

Partner di Bird & Bird presso il dipartimento Corporate dell'ufficio di Milano, sono esperto di equity e debt capital market. Presto assistenza a società quotate e non, così come a primarie banche d'affari, sia in relazione alla gestione ordinaria sia in relazione a complesse operazioni di natura straordinaria.

Ho una consolidata esperienza nei settori dell'equity e debt capital market e delle problematiche inerenti la corporate governance, sia delle società quotate sia delle società c.d. private, con focus particolare nel settore 'energy and utilities', in merito a cui ho approfondite conoscenze relative a contratti aventi natura commerciale.

Nel mio lavoro - in linea con la vision di Bird & Bird - cerco di essere sempre creativo e innovativo studiando nuove soluzioni legali che, in conformità alla normativa di volta in volta applicabile, consentano di soddisfare le necessità dei miei clienti al fine di facilitare e supportare la conclusione delle operazioni che mi vedono coinvolto.

I clienti apprezzano in modo particolare il mio approccio collaborativo che, combinato a un elevato livello di preparazione tecnica, trasmette loro tranquillità nel contesto delle negoziazioni in cui sono parte.

Ho contribuito in maniera determinante allo sviluppo della practice italiana di capital market dello studio e il mio approccio alle operazioni tiene sempre in debita considerazione la possibilità di uno sviluppo internazionale del business dei miei clienti.

Ho partecipato, in qualità di relatore, sia a convegni e workshop relativi al crowdfunding e al market abuse, sia al master in Finanza del 'Sole 24 ore' con riferimento alle tematiche inerenti ai processi di quotazione e ai mercati finanziari italiani.

Prima di unirmi a Bird & Bird ho maturato precedenti esperienze lavorative presso tre primari studi legali internazionali.

• Ho una consolidata esperienza nel settore dell'equity e debt capital market e le mie operazioni più recenti e rappresentative includono:
• L'assistenza allo sponsor nella procedura di quotazione sul mercato regolamentato italiano di primarie società attive rispettivamente nel settore 'real estate' ed 'energie rinnovabili'.
• L'assistenza nel processo di ristrutturazione del debito di una nota società quotata sul MTA attiva nel settore del fashion.
• L'assistenza nel contesto dell'aumento di capitale - riservato ad un importante investitore istituzionale italiano - di una holding di partecipazioni quotata sul MTA controllante tre delle principali compagnie di assicurazioni in Italia.
• L'assistenza nel processo di emissione da parte di una nota società quotata sul MIV e relativa quotazione su ExtraMOT Pro, di strumenti di debito.

• Nel contesto dell'operazione di ristrutturazione del debito di una nota società quotata attiva nel settore fashion, ci è stato chiesto di strutturare una complessa operazione che soddisfacesse le particolari esigenze dell'investitore in merito al ritorno sull'investimento. Ciò è stato possibile mediante lo studio di uno 'strumento finanziario partecipativo' emesso dalla suddetta società che consentisse all'investitore di beneficiare di particolari diritti sui dividendi della società medesima.
• Nel contesto dell'assistenza che ho prestato ad una primaria banca d'affari italiana che ha agito in qualità di Sponsor nei processi di quotazione sia di una società attiva nel settore delle energie rinnovabili sia di una società attiva nel settore del real estate, il listing è avvenuto con modalità particolari. Nel primo caso la quotazione è avvenuta mediante un conferimento in natura ai fini della sottoscrizione di un aumento di capitale riservato di una società quotata. In considerazione del fatto che il valore degli asset conferiti era superiore rispetto al patrimonio netto della società quotata, si è addivenuti alla quotazione della società conferente. Nel caso della società attiva nel settore real estate, la quotazione è stata ottenuta mediante la scissione parziale proporzionale di una esistente società quotata con il mantenimento della medesima compagine sociale.
• Lo studio di strumenti finanziari innovativi, quali ad esempio strumenti derivati aventi quale sottostante licenze IP, al fine di garantire finanza alla società emittente al fine di commercializzare e sviluppare le stesse licenze.